ÉVALUATION ET EXPERTISE INDEPENDANTE

ÉVALUATION ET EXPERTISE INDEPENDANTE

Enjeux pour les clients

  • Disposer d'une évaluation indépendante sur une entreprise, une branche d'activité ou un actif
  • Disposer d'une opinion indépendante sur le caractère équitable d'une transaction
  • Eclairer le conseil d'administration, les actionnaires ou toute partie prenante

Nos atouts

  • Une signature reconnue
  • Notre indépendance
  • Une équipe de professionnels expérimentés qui maîtrisent l'expertise financière dans ses différentes composantes (comptable, IFRS, fiscale, modélisation financière) et dans différents contextes (expertise indépendante soumise au Règlement Général de l'AMF, évaluation contractuelle, évaluation dans le cadre de contentieux)
  • La mise en œuvre d'une approche pertinente adaptée à l'entreprise évaluée et au contexte de l'évaluation incluant le compréhension des problématiques juridiques
  • Une veille et un partage sur les meilleures pratiques: membre de l'APEI (association professionnelle reconnue par l'AMF), de la SFEV et de la CCEF; participation aux groupes de travail de ces instances; mise en place de pôles de compétences référents en interne, notamment "Information financière réglementée" et "Evaluation financière"
  • L'accès à des bases de données financières et outils de référence: Capital IQ-S&P (données de marché), Epsilon (transactions sur le non coté), Xerfi (études économiques sectorielles), etc...

Solutions / offres

  • Evaluation et expertise indépendante dans le cadre d'opérations de marché ou de transactions privées, dans tous secteurs d'activités.
    a. - Expertises indépendantes dans le cadre de fusions, d'offres publiques (OPA, OPE, OPRO) visées par le Règlement Général de l'AMF,
    b. - Expertise indépendante visée par l'article L225-209-2 du Code de Commerce en cas de rachat de ses propres actions par une société non cotée,
    c. - Expertises indépendantes en vue de l'évaluation des actions non cotées détenues par les FCPE dans le cadre de l'épargne salariale,
    d. - Evaluations de branches d'activité ou d'actifs isolés préparant aux opérations de cessions ou de restructurations internes,
    e. - Evaluations pour la préparation d'opérations de rapprochement d'entreprises.

Approche / méthodologie

  • Détermination des critères d'évaluation pertinents adaptés tant à l'entreprise évaluée qu'au contexte particulier dans lequel l'opération s'inscrit (contextualisation de la transaction, analyse de la géographie du capital et des relations actionnariales...)
  • Mise en œuvre systématique d'approches multicritères
  • Interrogation des principales bases de données financières

Exemples de missions

  • Attestation d'équité dans un contexte d'OPA (Euronext Paris)
    - Augmentation de capital réservée émise par SOLOCAL GROUP (octobre 2016)
    - OPA suivie d'un retrait obligatoire de CAMPARI sur les action GRAND MARNIER (mai 2016)
    - OPAS de MANNAI Corp. sur kles actions et les BSAAR de GFI INFORMATIQUE (mai 2016)
    - OPA de FIMALAC sur ses propres actions (avril 2016)
    - OPA de JC DECAUX sur ses propres actions (mai 2015)
    - Offre Publique de Retrait de GROUPE BOISSET sur les actions HENRI MAIRE (mai 2015)
    - OPAS de RAMSAY HEALTHCARE sur les actions de GENERALE DE SANTE (octobre 2014)
    - OPE initiée par SOPRA sur les actions STERIA (juin 2014)
    - OPAS lancée par ITALCEMENTI sur CIMENTS FRANCAIS (mai 2014)
    - Augmentation de capital réservée émise par GROUPE GASCOGNE (mai 2014)
  • Evaluations de groupes agroalimentaires dans le cadre de cessions de participations minoritaires
  • Evaluation d'un groupe familial dans le cadre d'un contentieux fiscal